Приходите на Стивън Шварцман в Blackstone падат с 30% до под $1 млрд.

Приходите на Стивън Шварцман от Blackstone Group паднаха под $1 милиарда през 2023 година, което е спад от повече от 30% по отношение на миналата година, защото забавянето на сключването на покупко-продажби за най-голямата частна капиталова група в света е по-трудно да продава вложения за облага.

Печалбата на Шварцман от близо 900 милиона $ идва основно от съвсем 780 милиона $ изплащания на дивиденти, заради собствеността му върху близо 20 % от частния equity group, на която той е съосновател. В допълнение, той е спечелил към 120 милиона $ в „ пренесени лихви “ и други хонорари. И двете числа отразяват внезапен спад по отношение на миналата година, защото Blackstone продаде по-малко активи на фона на възходящите лихвени проценти.

Приходите на Шварцман за първи път надвишиха 1 милиард $ през 2021 година, когато той събра 1,1 милиарда $. През 2022 година [space] той се усили до рекордните $1,3 милиарда.

Високите ръководители на компании за частни финансови вложения нормално получават заплати, които са скромни спрямо правото им да получават „ преносна рента “, което им дава дял от облагите при сполучливи вложения. Основатели и висши ръководители като Шварцман също са огромни акционери, което значи, че получават приход от дивиденти. Акциите на Шварцман и президента на Blackstone Джонатан Грей костват надлежно 29 милиарда и 5,2 милиарда $ по настоящи цени.

Ръководителите на Blackstone могат да получат голям приход в положителни години, защото групата обичайно изплаща съвсем цялата си облага на акционерите в дивиденти. Някои съперници, като KKR и Apollo Global, в противен случай, имат по-стабилни политики за дивиденти и задържат част от облагите си, с цел да финансират бъдещо разширение.

Печалбите на Blackstone паднаха през 2023 година, защото таксите за осъществяване, които завоюва от продажбата на активи, спаднаха с повече от половината. Миналата година неговите разпределяеми облаги — индикатор, желан от анализаторите като сурогат на паричните потоци — понижиха с към една четвърт до $5 милиарда.

Огромните заплащания на дивиденти на Blackstone също помогнаха на Грей да получи деветцифрен приход през 2023 година Той е получил повече от 265 милиона $ комбинирано заплащане и дивиденти, съгласно документи за скъпи бумаги, оповестени в петък. Джоузеф Барата, началник на звеното за дялово вложение на Blackstone, и Майкъл Чае, негов основен финансов шеф, са получили по към 50 милиона $ през 2023 година, като съвсем половината идват от дивиденти.

Предходната година ръководителите на Blackstone видяха своите приходите доближават рекордни равнища, защото основаната в Ню Йорк капиталова група продаде активи за повече от 81 милиарда $ и завоюва обща облага от 6,6 милиарда $.

Въпреки че приходите в Blackstone спаднаха, чистото положение както на Шварцман, по този начин и на Грей се усили защото акциите на групата генерираха обща възвръщаемост от повече от 80 % през 2023 година Печалбите на акциите бяха подхранвани от нейните бързо възходящи активи под ръководство, които засенчиха 1 трилион $ за първи път, и включването й в показателя S&P 500.

Притежанията на Шварцман в Blackstone са се нараснали в стойност с към 12 милиарда $ от началото на 2023 година, до момента в който акциите на Грей са спечелили повече от 2 милиарда $, съгласно изчисленията на Financial Times.

Акциите в доста частни финансови групи в Съединени американски щати набъбнаха предходната година, защото стремежът им да се диверсифицират оттатък обичайните изкупувания и в вложения, свързани с заеми и застраховки, докара до общата им такса -базирани облаги да нарастват бързо. Като цяло създателите и висшите ръководители на Blackstone, Apollo, KKR, TPG, Ares и Carlyle означиха, че акциите им са спечелили повече от 40 милиарда $ в стойност сред началото на 2023 година и средата на февруари тази година, заяви FT по-рано този месец.

Печалбите идват, когато други елементи на Уолстрийт се борят на фона на закъснение на активността по сливания и придобивания и първично обществено предложение. Големите капиталови банки понижиха бонусите и редуцираха чиновници през последните тримесечия, което провокира неодобрение в доста огромни банки.

Несъответствието означаваше, че заплащането, получавано от Шварцман, Грей и други ръководители на частни фондове, е по-малко от това на банкови шефове като Джейми Даймън от JPMorgan и Дейвид Соломон от Goldman Sachs.

„ Blackstone има модел на заплащане, насочен към резултатите, който е построен върху дълготрайно координиране с нашите вложители “, сподели представител в изказване.